Top.Mail.Ru
СБЕР Про | Медиа
  • Интересное

Не кредитом единым. Как поддерживают местных производителей в России и в мире

Наталья Сафина

Наталья Сафина

руководитель направления «Макроэкономический анализ и финансовые рынки» Центра стратегических инициатив (ЦСР)
  • 6 мин
  • 127

Согласно международному опыту, сектор малого и среднего бизнеса (МСБ) часто называют драйвером развития экономики. МСБ занимает значительную долю в общем количестве предприятий, создаёт множество рабочих мест, вносит существенный вклад в ВВП и в создание добавленной стоимости. Как предпринимателей поддерживают в разных странах мира и чего не хватает российской программе?

Вклад МСП в ВВП, % (2018—2020 гг.)

Источник: OECD, Управление по делам малого бизнеса США, Европейская комиссия, Росстат

Тема поддержки малого и среднего бизнеса сейчас снова актуальна, можно сказать, как никогда. Пандемия подсветила уязвимость малых и средних предприятий (МСП) по всему миру. Это связано с тем, что наибольшая часть МСП сосредоточена как раз в отраслях, больше всего пострадавших от ограничительных мер и падения потребительского спроса: в секторе услуг, туризма, общественного питания. Несмотря на принятые большинством стран беспрецедентные меры антикризисной поддержки МСП, в ближайшей перспективе риски для сектора по-прежнему сохраняются.

Более того, уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов обратил внимание, что I квартал 2021 года для малого и среднего бизнеса оказался ещё тяжелее III и IV кварталов 2020 года. Это повышает важность разработки системных мер, формирующих эффективную инфраструктуру поддержки МСП — от момента стартапа до масштабирования бизнеса.

Диверсификация поддержки

Структура механизмов поддержки МСП в России и зарубежных странах на первый взгляд имеет много общего, но по сути подходы различаются. Отличительной особенностью инфраструктуры развития МСП в крупнейших зарубежных странах является акцент не только на доступности кредитных ресурсов, но и на развитии инвестиционного климата, венчурного финансирования, стимулировании и упрощении для МСП выхода на фондовую биржу.

Рассмотрим пример Китая.

По данным OECD, китайские МСП формируют около 60% ВВП страны и 75% новых рабочих мест. В Китае доля МСП одна из самых высоких среди крупнейших стран. Всю систему поддержки в стране можно условно разделить на несколько блоков.

60%

ВВП формируют в Китае субъекты МСП

Во-первых, это регуляторные меры. Например, правительство КНР и ответственные регуляторы проводят политику по улучшению качества деловой среды и разрабатывают механизмы поощрения за создание новых предприятий. Так, с 2014 года власти пересмотрели и актуализировали законодательство, упростили нормы регистрации, ввели новые качественные госуслуги, усилили надзор за различными финансовыми и иными посредниками, к которым могут обращаться за услугами субъекты МСП.

Если сравнивать с Россией, с 2019 года в нашей стране началась реализация механизма «Регуляторной гильотины», направленного на снятие избыточной административной нагрузки на бизнес. Кроме того, на ПМЭФ-2021 президент России озвучил планы, по которым предприятия на упрощённой системе налогообложения «Доходы», применяющие онлайн-кассы, будут освобождены от отчётности. Также планируется ослабить антимонопольный контроль и контроль за сделками по слиянию и поглощению.

Один из возможных методов поддержки малых предприятий — стимулирование потребительского спроса на их продукцию. Так, например, в июне Сбер перезапустил совместную с Mastercard программу, в рамках которой покупатели получают повышенные бонусы «Спасибо» за покупки у локальных компаний — в размере 10% от стоимости. Торговые точки, которые участвуют в акции, можно найти в 2ГИС. Участие в программе бесплатное для всех сторон, как для физлиц, так и для юрлиц, нужно лишь быть клиентом Сбера и подключить СберСпасибо.

Во-вторых, это поддержка венчурных инвестиций. В Китае работает фонд поддержки венчурных инвестиций в развивающихся отраслях (National Guide Fund for Venture Investment in Emerging Industries) с капиталом около 40 млрд юаней, это более 6 млрд долларов. Ключевые задачи: поиск, консультирование и финансовая поддержка небольших высокотехнологичных отраслей, представляющих важное значение для будущего развития экономики. Также в КНР действует Национальный фонд развития МСП (National SME Development Fund), который ориентирован на рынки венчурных и других рисковых инвестиций.

В России также существуют институты развития, ориентированные на формирование рынка венчурных инвестиций, например АО «РВК» — государственный фонд фондов и институт развития венчурного рынка Российской Федерации с капиталом более 30 млрд рублей. Однако пока рынок венчурных инвестиций в России находится в начальной стадии становления.

Третьим элементом выделим поддержку кредитования. В 2018 году правительство КНР учредило национальный фонд гарантий (National Financing Guarantee Fund) с капиталом более 66 млрд юаней, это свыше 10 млрд долларов. Этот фонд предоставляет повторное гарантирование для кредитов МСП. В том же году китайский финансовый регулятор создал механизм целевого среднесрочного кредитования (TMLF) для поддержки финансирования субъектов МСП под процентную ставку в 3,15%. Предложение ссуд было увеличено на дополнительные 400 млрд юаней (61 млрд долларов), в том числе для рефинансирования деятельности МСП.

В России также реализуется программа льготного кредитования МСП. Процентная ставка по кредиту соответствует ключевой ставке, увеличенной на 2,75 процентного пункта. На долю этой программы пришлось 17% всех выданных в 2020 году кредитов МСП. Пока что в ней, правда, наблюдаются отраслевые перекосы — в частности, в пользу строительной индустрии.

Также в РФ существует Национальная гарантийная система, оператором которой выступает Корпорация МСП. В этом году на ПМЭФ Владимир Путин объявил о планах запустить зонтичное предоставление поручительств от корпорации. За счёт этой меры малые и средние бизнесы смогут дополнительно получить не менее 600 млрд рублей до 2024 года.

600 млрд 

смогут получить от государства российские МСП до 2024 года

Четвёртым компонентом выступает группа мер по поддержке выхода на биржу. Помимо крупных бирж (Шанхай и Шэньчжэнь), в Китае были созданы механизмы размещения и торговли ценными бумагами компаний в рамках национальной внебиржевой системы торговли (National Equities Exchange and Quotations — NEEQ), а также на специализированном рынке венчурного финансирования.

В России развитие поддержки в этом направлении также реализуется. На базе Московской биржи в 2017 году был создан «Сектор роста», который содействует привлечению инвестиций компаниями малой и средней капитализации. Однако количество эмитентов пока низкое, на нем обращаются 58 ценных бумаг, из которых 42 облигации эмитентов МСП.

Как можно поддержать российские малые и средние предприятия

Не только давать кредитные гарантии и снижать ставки по кредитам, но и развивать благоприятную среду для «доращивания» стартапов до крупных компаний.

Сделать финансирование дешевле и доступнее.

Поддерживать институт венчурных инвестиций.

Создать специальные режимы фондовой биржи для размещения и оборота ценных бумаг отдельных категорий компаний МСП.

Со временем это позволит отойти от усиленной нагрузки на систему институтов развития, так, например, произошло в США. Сейчас господдержка в Штатах в основном ограничивается относительно узкими и специфическими категориями американского МСП, например программами Агентства по развитию предпринимательства среди этнических меньшинств (MBDA).

По оценкам Управления по делам малого бизнеса США, компании малого и среднего бизнеса занимают 99,9% от общего количества американских предприятий, притом что общее количество рабочих мест в секторе МСП составляют около половины от общего значения по стране.

Эта статья была вам полезна?

Читайте ещё