Финансы
Эскроу в госзакупках. Безопасные сделки и дополнительные преимущества
Эскроу-счета стали широко известны как часть реформы 2019 года в сфере регулирования первичного рынка недвижимости. По последним данным Минстроя РФ, количество компаний-застройщиков, работающих с банками по схеме эскроу, с тех пор выросло почти в 4 раза.
Целесообразность внедрения расчётов с использованием эскроу-счетов не ограничивается определённой отраслью. Этот инструмент всё чаще применяется для обеспечения безопасности сделок в сфере госзакупок. Но защитой интересов сторон возможности эскроу-счетов не исчерпываются. Рассмотрим подробнее, какие дополнительные преимущества даёт этот инструмент бизнесу.
Опции эскроу-счетов
Эскроу — это специальный счёт, который используется для балансировки рисков заказчика и исполнителя в рамках исполнения контракта. При заключении контракта по 223-ФЗ заказчик открывает такой счёт в уполномоченном банке и размещает на нём обеспечительный депозит, обычно в размере аванса или иной, предусмотренной контрактом суммой. Деньги блокируются в момент подписания договора поставки или подряда. Исполнитель получает доступ к эскроу-счёту после выполнения своих обязательств, для этого достаточно предоставить подтверждающие документы в объёме, предусмотренном договором. Выполнение условий контракта контролирует банк. Это базовая схема.
Но есть дополнительные опции. Первая, ключевая опция для рынка, позволяющая поддержать поставщика, — кредитование на исполнение контракта под остаток на эскроу.
Поддержать подрядчика
Если для выполнения контракта подрядчик нуждается в кредитных средствах, заказчик может помочь исполнителю повысить их доступность. Для этого заказчиком определяется размер депозита на счёте эскроу, а исполнитель обращается в банк для рассмотрения возможности финансирования по специальной сниженной ставке. Условие одно — подрядчик может оформить кредит в том же банке, в котором открыт эскроу-счёт. Процентная ставка по такому кредиту субсидируется за счёт процентного дохода по депозиту на эскроу-счёте. В ряде случаев ставка может достигать 0,1%. Данная опция особенно востребована для поставщиков сегмента МСП, которые особо нуждаются в доступном финансировании при исполнении госконтрактов.
На эскроу можно заработать
Другая опция эскроу-счетов — возможность начисления процентов на остаток, которыми заказчик вправе распорядиться на своё усмотрение.
Самая очевидная опция — получить доход с размещённых на депозите средств. Ставка зависит от срока контракта и порядка раскрытия эскроу-счёта, предусмотренного контрактом. Поскольку деньги заказчика блокируются на время сделки и выпадают из оборота компании, такой подход может быть оправданным для поддержания нормы рентабельности.
Распорядиться дополнительной доходностью
Заказчик может воспользоваться доходностью депозита на эскроу-счёте в качестве дополнительного источника финансирования контракта. При прямом авансировании исполнителя он лишается этого источника доходности.
Также он может учесть её на стадии подготовки условий сделки — в расчётах итоговой стоимости контракта. Иными словами, стоимость контракта можно снизить на сумму процентов, которые будут начислены на депозит, лежащий на эскроу-счёте. Этот шаг поможет заказчику привлечь более широкий круг потенциальных исполнителей.
Эскроу для структурирования сделки
Рассмотрим кейс из практики Сбера.
Таким образом, эскроу не только обезопасил сделку, но и создал дополнительные механизмы её финансирования.
Win-win-win, или все стороны в выигрыше
Преимущества эскроу-счёта для заказчика:
Преимущества эскроу-счёта для исполнителя:
Государство тоже в плюсе. Расширение доступа к госзакупкам обеспечивает поддержку бизнеса: развивается идея «выращивания» поставщиков, увеличивается конкуренция в сфере закупок, повышается качество поставляемых товаров и услуг. Реализация механизма самофондирующихся кредитов поддерживает развитие банковского сектора, бюджетные средства активнее работают в экономике.
